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　　按照企业管帐原则使用指南：“处理接纳权益法核算的持久股权投资时，还应按结转持久股权投资的投资本钱比例结转原记入“本钱公积——其他本钱公积”科目标金额，借记或贷记“本钱公积——其他本钱公积”科目，贷记或借记本科目（投资收益）的划定

　　按照企业管帐原则使用指南：“处理接纳权益法核算的持久股权投资时，还应按结转持久股权投资的投资本钱比例结转原记入“本钱公积——其他本钱公积”科目标金额，借记或贷记“本钱公积——其他本钱公积”科目，贷记或借记本科目（投资收益）的划定。”期末，公司持久股权投资对万象娱通收集科技股分有限公司的其他权益变更余额2,116.43万元，大于其账面代价1,012.77万元，假如将对北京万象娱通收集科技股分有限公司的投资减至为零，在处理或视同处理时将构成2,116.43万元投资收益。从将来可收受接管金额角度看，今朝公司对北京万象娱通收集科技股分有限公司的投资并未减值。

　　（7）操纵估值专家的事情并获得相干的评价陈述，评价估值专家的事情，包罗：评价估值专家的自力性，评价其事情成果或结论的相干性和公道性，事情成果或结论与其他审计证据的分歧性，估值专家的事情触及利用的主要假定和办法等；

　　（2）经由过程互联网等平台，查询被投资公司工商信息等状况，被投资公司能否存在严重变乱等，能否与公司供给状况分歧；

　　成绩7：按照年报，陈述期末你公司商誉账面代价为18.61亿元，占净资产的58%，陈述期内你公司新增计提商誉减值筹办1.43亿元。请你公司分离陈述期老手业状况、各标的运营状况阐明商誉减值计提能否充实、恰当。请年审管帐师核对并揭晓明肯定见。

　　公司应得分红支出为零的缘故原由及公道性，公司能否采纳核对、追偿等步伐，和停止年报表露日相干事项的停顿。

　　按照公司《影戏营业管帐核算轨制指引–支出》有关影戏票房支出确认政策，公司该当在2017年确认刺客信条票房分红支出。在未收到Regency外洋结算单的状况下，公司按照外洋票房数据﹑前期外洋影视片状况及外洋其他影视片宣发费占比，慎重估量外洋票房分红支出、外洋非院线部门支出、刊行代办署理用度、宣发收入和3D建造本钱等，计较得出外洋票房分红支出为8605.05万元，同期结转《刺客信条》影片局部投入本钱，2017年该项目预估吃亏1.08亿元。

　　本次商誉减值测试中，各资产组可发出金额按照资产组估计将来现金流量的现值肯定，此中，喜羊羊资产组、爱乐游游戏研发及运营资产组、有妖气资产组均由第三方评价机构出具相干评价陈述。

　　半数现率猜测时，与响应的宏观、行业、地区、特定市场、特定市场主体的风险身分相婚配，与将来现金净流量均分歧接纳税前口径。在肯定将来现金净流量的猜测期时，成立在经办理层核准的近来财政预算或猜测数据根底上涵盖5年。在肯定相干资产组的将来现金净流量的猜测期时，还思索相干资产组所包罗的次要牢固资产、无形资产的盈余可利用年限，不存在明显差别。

　　经上述计较阐发，获得沪深300成分股的各年多少均匀收益率，以局部成分股的多少均匀收益率的算术均匀值作为各年股市收益率，再与各年无风险收益率比力，获得股票市场各年的ERP。

　　根据《企业管帐原则第 8 号—资产减值》的相干请求，公司每一年底对包罗商誉的相干资产组或资产组组合停止减值的办法以下：

　　公司对各资产组或资产组组合最少在每一年年度结束时进减值测试。公司将资产组账面代价与其可发出金额停止比力，肯定资产组（包罗商誉）能否发作了减值。上述资产组如发作减值，应起首确认商誉的减值丧失，若减值金额小于商誉的账面代价，则该减值金额为商誉的减值丧失；若减值金额大于商誉的账面代价，则商誉应局部确认减值丧失，再按照资产组或资产组组合中除商誉之外的其他各项资产的账面代价所占比重，按比例分摊其他各项资产的减值丧失。

　　（4）拔取样本对期末应收账款施行函证法式及替换测试，确认余额线）访谈公司办理层，理解大额长账龄应收金钱未回款的缘故原由，公司拟采纳或曾经采纳的步伐；

　　2020年预支账款余额为9,527.37万元，较上年同比增长1,215.18万元，此中预支影视片建造款增长1,759.25万元。次要系公司为加快扩大IP资本储蓄，构建强有力的佳构IP矩阵，为新IP开辟所付出的建造金钱，与当期停业支出不存在明白的时期配比干系。

　　爱乐游资产组2020年支出与利润均呈现了较大的下滑，未完成2019年度的功绩猜测。功绩大幅下滑次要受以下三方面身分影响：①用时4年研发的自研手游《风暴岛》项目于在2020年11月末正式上线，上线后固然在游戏弄法的共同征、题材新奇性方面获得了游戏玩家的遍及好评，但因游戏贸易化设想的缺点没法很好驱动玩家的付费志愿，招致项目标团体营收偏低；②自研小游戏《百变战鹰》于2020年四时度正式上线运营，但上线早期的数据未到达刊行方可停止大范围告白投放的请求，故该产物仍需持续测试调优，2020年未能按预期成为本公司新的支出增加点。③小游戏刊行营业在2019年得到打破性的开展，但2020年海表里埠区营收均呈现差别水平的下滑，此中外洋埠区次要受疫情舒展告白主投放削减所至。

　　我们查抄了①2018年公司与Regency签署的弥补和谈；②Regency收回的对账单；③公司与参谋及Regency的相同邮件；④咨询了公司营业部分﹑法务部分﹑财政部分及内审部分定见：按照条约商定、对方供给的对账单，及来往相同状况，分歧以为该应收账款的收受接管存在较大的不愿定性；⑤查抄2019年1月29日公司董事会经由过程的《关于计提2018年度资产减值筹办的议案》；⑥公司2019年及2021年与拟拜托出场审计的管帐师的相同记载。

　　成绩6：按照年报，陈述期末你公司其他应收款账面余额为0.95亿元，此中3年以上账龄的余额为0.56亿元，占比59%；此中按欠款方归集的期末余额前五名中四名为待退回建造费及分红款，账龄均在3年以上。请你公司具体列示3年以上其他应收款的详细状况，包罗欠款方、金额、欠款限期美亚文娱资讯团体有、买卖内容、能否具有贸易本质、能否为你公司联系关系方等，并阐明持久未发出的缘故原由及公道性；触及待退回建造费及分红款的，请弥补阐明建造费及分红款退回的根本状况，包罗但不限于触及的影视媒体项目、建造费退回的缘故原由、相干项目能否停止拍摄、你公司减值筹办的计提能否充实和你公司针对持久应收金钱采纳的催收步伐等。请年审管帐师核对并揭晓明肯定见。

　　②指数年期的挑选：中国股市始于上世纪90年月早期，最后几年开展较快但不敷标准，直到1996年以后才逐步走上正轨最新文娱消息头条，思索到上述状况，我们在测算中国股市ERP时从1998年开端计较，即指数的区间选为1998年1月1日到2020年12月31日。

　　该资产组专注于运营动漫形象环球化相干效劳，拥无为韩国与环球市场建造和刊行电视动漫节目标特长和资本。依托超等飞侠和萌鸡小队不竭扩展的市场影响力，中国及环球市场的播片及受权营业稳步增加并开辟衍生品贩卖渠道。Funny Flux近两年完成年均1200万元的净利润，公司开展势态优良，估计会连结不变增加。

　　按照投资风险分离的道理，将计较获得的沪深300局部成分股票各年多少均匀值投资收益率停止简朴均匀，获得计较年度的本钱市场投资收益率参考值。

　　综上，有妖气将坚决环绕以IP为中心的运营战略，沿着稳固平台营业、加快影视化及拓展、深挖商务受权主线停止运营计谋规划，而且跟着平台营业、收集剧、商务受权等营业稳步开展，预期支出将会迎来新的增加。

　　（1）获得公司预支金钱明细表及账龄阐发表，关于大额及长账龄预支金钱，查询供给商信息及买卖布景，能否具有买卖本质或能否存在联系关系干系，核实余额的线）理解公司的采购形式，获得次要条约或定单，理解相干预支请求和结转前提；

　　（1） 获得公司其他应收款明细表及账龄阐发表，关于大额及长账龄应收款，查询客户信息及支出确认能否实在，能否具有买卖本质或能否存在联系关系干系，核实余额的实在性及可收受接管性；

　　2020年，喜羊羊与灰太狼系列新动画《羊村保护者-奇趣外星客》、新片《羊村保护者3》、全新3D系列《羊羊趣冒险》等均获得优良收视结果。凭仗着优良作品的输出和与粉丝的优良互动，喜羊羊与灰太狼在全交际媒体的粉丝数目今朝已打破万万。2021 年是喜羊羊品牌的16周年，奥飞受权部、主题贸易、主题文娱、海内玩具等下流变现板块，将推出更有针对性的爆款产物。年头的出圈作品《喜羊羊之筐出成功》打造了线下爆品，该动画片播出以来，收视率在同类项目中首屈一指，被称为“中国最好的篮球动漫”。喜羊羊系列影戏，今朝已有两部影戏在开辟中，此中一部估计2022年上映，别的一部与海内顶尖团队协作打造全新系列影戏，估计2024年上映。喜羊羊品牌出名度将依托高质量内容和首批观众生长的契机，稳固海内原创IP领头羊职位，受权支出和衍生品支出将迎来新的增加。

　　⑤计较期每一年年底的无风险收益率Rfi的预算：为了预算每一年的ERP，需求预算计较期内每一年年底的无风险收益率Rfi，本次评价我们接纳沪、深两市每一年年底距国债到期日的盈余年限在10年（含10年）以上的国债到期收益率（复利方法）作为无风险收益率，样本的挑选尺度是最初以拔取的局部国债的到期收益率的均匀值作为每一年年底的无风险收益率Rfi。

　　Baby Trend Inc.经由过程开辟亚马逊线上等新渠道，即便在疫情时期，仍然完成了贩卖增加。颠末前期的研发投入，公司共有十多个新产物在2020年及2021年推出，包罗全新的Tango系列，新产物Wagon，对Amazon的定制睡床，和新品类婴儿木头床和睡篮等，且已被各多量发商选中。今后三年，公司将连续加大新品类的开辟及海内、国际线的贩卖拓展，丰硕及优化公司产物品类，打造多元化产物构造。此前公司消费的产物次要销往北美地域，在海内市场需求不竭增加的布景下，公司将来会将全部国际市场作为主要计谋市场之一，鼎力开展国际贩卖营业。

　　2019年3月公司与Regency相同对《刺客信条》项目收入状况停止审计，对方不赞成共同。基于这个项目有Ubisoft Motion Pictures、Ratpac-Dune Entermainment、DMC Film等国际出名影戏建造及投资公司作为次要投资方，2019年至今公司屡次经由过程电子邮件、德律风与好莱坞影戏行业支流管帐师事件所GHJ管帐师相同《刺客信条》审计项目，得悉其他次要投资方也未能对该项目标收入施行审计法式，而且与公司对接结算及审计营业的Regency财政总监已离任，加大了审计事项的不愿定性。另外一方面，思索到跨境营业纠葛经由过程强迫法令手腕处理需求破费巨额本钱及施行的难度，公司征询相干专家后慎重判定该金钱发出能够性极低，因而全额计提坏账筹办。

　　（2）评价办理层体例的测算表，将测算表所包罗的财政数据与实践运营数据和将来运营方案、经办理层核准的预算比照，评价测算表数据的公道性；

　　股票投资收益率是本钱市场收益率的典范代表，股票风险收益率是投资者投资股票市场合希冀的超越无风险收益率的部门，能够为是市场风险溢价的典范代表。公司及评价师接纳以下方法测算中国股市的市场风险溢价（ERP）：

　　可发出金额按照资产的公道代价减去向置用度后的净额与资产估计将来现金流量的现值二者之间的较高者肯定。公道代价是指市场到场者在计量日发作的有序买卖中，出卖一项资产所能收到大概转移一项欠债所需付出的价钱；处理用度包罗与资产处理有关的法令用度、相干税费、搬运费和为使资产到达可贩卖形态所发作的间接用度等。资产估计将来现金流量的现值是指根据资产在连续利用过程当中和终极处理时所发生的估计将来现金流量，挑选得当的折现率对其停止折现后的金额肯定的代价。对将来现金净流量猜测时，以资产确当前情况为根底，以税前口径为猜测根据，并充实存眷拔取的枢纽参数（包罗但不限于支出、本钱、用度、猜测期增加率最新文娱消息头条、不变期增加率）能否有牢靠的数据滥觞，能否与汗青数据、运营方案、贸易时机、行业数据、行业研讨陈述、宏观经济运转情况符合；与此相干的严重假定能否与可获得的内部、内部信息符合，在不符时能否有公道来由撑持。

　　（3）关于上述长账龄客户，长账龄余额，查询客户工商信息，对方能否存在运营非常事项，能否存在运营风险，金钱收受接管能否存在严重不愿定性；

　　贝肯熊IP形象，经由过程3D动画情势面向整年龄受众，内容针对百口欢市场，定位打形成为海内动漫界第一谐星。《贝肯熊》系列动画片及其大影戏深受儿童和家庭观众的喜欢，今朝已经由过程新媒体平台播出5季动画片，全新启动的第五季动画片已于2020年10月在各大新媒体平台、IPTV、OTT、数字电视、挪动基地如咪咕等平台上线，开播以来收视优良。贝肯熊系列动画片全网点播量已打破255亿，持久占有各大媒体平台保举地位。公司最新建造的3D动画影戏《贝肯熊2：金牌奸细》，主创团队由中外出名导演、编剧领衔，画质优秀，剧情出色最新文娱消息头条，具有教诲意义，受疫情影响延期上映，估计将在2021年7月尾在海内上映，并连续摆设外洋刊行。贝肯将来将持续出力于优良内容输出、环球化运营战略和国际化品牌办理尺度，开辟线上生态和深挖线下业态，而且跟着受权、新媒体、大影戏三种营业稳步开展，预期支出将会迎来新的增加。

　　该资产组具有中国抢先的原创动漫收集平台，以会聚原创动漫内容及创意的UGC立异形式，打造海内出名原创动漫平台，展开以动漫版权为中心的收集漫画揭晓、收集动画建造、动漫版权运营等营业。有妖气作为典范在线漫画浏览内容平台，将坚决环绕以漫画IP为中心的运营战略，沿着稳固平台营业、加快影视化及拓展、深挖商务受权主线停止运营计谋规划，而且跟着平台营业、漫画改编内容、商务受权等营业稳步开展，预期支出将会迎来新的增加。“镇魂街”、“十万个嘲笑话”、“尚善”、“雏蜂”K12以上IP的多部动画影戏项目正在筹办建造傍边；《雏蜂soe》已于2020年11月在优酷上映;《镇魂街第二季》2021年5月上映；2021年3月18日，经由过程快手刊行的《镇魂街-武神驱》正式上线运营，上线首日即得到新增用户破百万，胜利登上iOS免费榜榜首的成就。估计在年内，还将有几部前期受权游戏上线。公司对峙IP计谋，经由过程影视化、游戏化这一IP放大器，完成IP贸易代价最大化，并构成长尾代价效应。

　　因为公司与Monarchy Enterprises S.a.r.l（Regency）公司结算另外一部影戏项目《荒田猎人》时，对该片部门结算(结算汇率、税费、宣发用度)发生贰言，招致对方2017年不断未能供给《刺客信条》外洋结算单。

　　对此公司提出贰言，不承认该结算数据，请求对方供给明细质料核实，包罗外洋版权支出及宣发费明细，已提出对项目停止审计再结付。经屡次相同，参谋代表Regency复兴，公司不具有左券权益检察宣发用度各项明细，但可请求对该报表停止审计，并由审计师检查各项收入明细。公司方案联络审计机构对该项目停止专项审计。

　　Funny Flux的主停业务支出次要包罗原创立造及刊行支出、影戏支出、受权支出、玩具贩卖支出等。

　　成绩5：按照年报，陈述期末你公司预支账款余额为0.95亿元，较期初增加22%。请你公司阐明预支账目标项目组成，前五名的详细称号、买卖布景、账龄、能否同你公司存在联系关系干系，并分离你公司采购形式、预支政策、陈述期内营业展开状况阐明预支账款增加同停业支出增加存在差别的缘故原由及公道性。请年审管帐师核对并揭晓明肯定见。

　　公司接纳收益法对资产组将来净运营现金流量作出猜测，公司分离并购以来对并购项目资产组相干营业的整合状况，根据当下宏观经济的景气水平和相干资产组所处行业的开展趋向，按照汗青经历及对市场和资产组开展的猜测肯定相干枢纽参数，对并购项目资产组猜测期（凡是为5年）的运营现金流量作出估计。次要以下：

　　（1）获得公司应收账款明细表及账龄阐发表，关于大额及长账龄应收账款，查询客户信息及支出确认能否实在，能否具有买卖本质或能否存在联系关系干系，核实余额的实在性及可收受接管性；

　　按照《中华群众共和国管帐法》、《企业管帐原则》、及参考《影戏企业管帐核算法子》、偕行业影视支出确认政策，公司于2015年体例了《影戏营业管帐核算轨制指引–支出》，该指引明白了影戏票房分红支出确认准绳：在影片完成摄制获得《影戏片公映答应证》，于影院上映后,院线公司供给票房总额结算单（如存在跨期，则供给每管帐时期的票房结算单），影戏投资方对院线供给的结算单停止确认后，根据条约商定的分账比例确认支出；如刊行方超越4个月还没有供给盖印版结算单，则根据实践票房和条约中商定的院线分红比例预估票房分账支出。

　　经核对，我们以为，公司预支金钱次要为影视片建造、模具款及版权金，本期新增预支金钱次要系公司为加快扩大IP资本储蓄，构建强有力的佳构IP矩阵，为新IP开辟所付出的建造金钱，与当期停业支出不存在明白的时期配比干系。

　　（4）拔取样本对期末其他应收款施行函证法式及替换测试，确认余额线）访谈公司办理层，理解大额长账龄其他应收款未回款的缘故原由，公司拟采纳或曾经采纳的步伐；

　　①拔取权衡股市ERP的指数：预算股票市场的投资报答率起首需求肯定一个权衡股市颠簸变革的指数，中国今朝沪、深两市有很多指数，我们在预算中国股票市场的ERP时选用能反应市场支流股票变革的沪深300指数作为权衡股市ERP的指数。

　　产物刊行方面最新文娱消息头条，除自力刊行项目外，公司也在追求与内部成熟的第三方停止产物结合开辟及刊行方面的协作。如今朝已有益用有妖气“镇魂街”IP及内部引进的“百万亚瑟王” IP与互联网头部第三方停止协作，相干产物今朝处于开辟阶段，估计在2021年能正式上线日，《镇魂街-武神驱》正式上线运营，上线首日即得到新增用户破百万，胜利登上iOS免费榜榜首的成就。

　　④年收益率的计较办法：因为多少均匀收益率能更好地反应股市收益率的持久趋向，本次评价接纳多少均匀值法计较年收益率。

　　我们按照已知信息，公道慎重的预估了影片的票房支出和宣发费等，结转了响应本钱，是慎重﹑得当的，也契合公司影戏支出管帐政策。

　　经核对，我们以为公司2020 年底商誉减值测试根据充实、恰当，相干测算成果及历程慎重、恰当。

　　经核对，我们以为该应收账款的收受接管存在较大的不愿定性，公司已采纳核对、追偿等步伐，对方不予共同，估计该金钱很有能够没法发出，公司对该应收款全额计提减值是慎重和公道的。

　　经核对，我们以为，构成上述金钱的买卖具有贸易本质，欠款公司均与公司不存在联系关系干系，公司关于持久未发出金钱，均采纳了响应的催收步伐，按照回款、今朝运营状况及解冻财富状况等，计提其他应收款坏账筹办，公司其他应收款坏账筹办计提充实、公道。

　　2018年，颠末长工夫的重复相同，Regency赞成假如签署弥补和谈，则立即供给《刺客信条》的结算单。公司基于曾经慎重预估支出及预估推行费的信任，以为即便付出必然的本钱也能包管该片的收益，故于2018年11月7日，由参谋和谐与Regency签署了三方和谈《Settlement、Amendment and Novation Agreement》，由参谋全权代办署理公司与Regency关于《刺客信条》的结算对账事情。和谈商定了之前争议的关于《荒田猎人》院线票房和非院线票房支出结算汇率、税费的尺度、和《刺客信条》还需求奥飞负担的3D建造本钱分摊，而且商定签完三方和谈即供给刺客信条对账单。

　　经测试，爱乐游游戏研发及运营与商誉相干的资产组的可发出金额小于包罗团体商誉的资产组的账面代价，计提减值筹办14,314.97万元，其他包罗商誉的资产组的可发出金额均大于包罗团体商誉的资产组的账面代价，商誉不存在减值。

　　手机游戏运营支出经由过程自立/协作研发或代办署理的方法得到游戏产物的运营权，操纵自有或第三方渠道公布并运营。《水浒Q传》手游经由过程精密化运营上线年仍能连结不变的支出奉献，该产物2020年第一季度流水创游戏上线后次新高，项目上线年支出与上年根本持平，从性命周期曲线看未有快速进入阑珊期迹象，仍能连续为公司带来支出。《水浒Q传2》已立项及进入开辟阶段，估计在2022年头能正式上线，该产物力图在内容、弄法上与《水浒Q传》比拟能有质的提拔，为玩家带来更好的用户体验。

　　婴童营业将打造“大母婴”开展观点，以Baby Trend为主体，鼎力拓展扩大婴童用品和婴童玩具的品类，聚焦“纵向精密化、横向拓展化”两大标的目的，在聚焦原有细分产物做深做精的同时，依托单一品类范畴成立的品牌劣势逐渐向别的婴童品类拓展。

　　产物研发方面，旗下子公司一款开辟中二次元产物在开放预定下载后获得来自玩家超越预期的反应，估计在2022年正式上线运营。

　　（4）经由过程存货盘货及查抄期后入库单，确认期末预支质料款或预支商品款线）阐发预支账款变更同停业范围变更的差别及公道性。

　　公司已对上述结算提出贰言，思索到今朝此事项的相同停顿﹑地区差别等身分限制，方案前期提请审计机构对该项目停止专项审计。颠末营业部分﹑法务部分﹑财政部分及内审部分综合评价，肯定在开端收到对方结算单的状况下，以为该应收账款的收受接管能够存在较大的不愿定性，根据慎重准绳，公司2018年底对应收账款8,605.05万元全额计提坏账筹办。

　　1、固然该公司原主营的视频平台营业开展受阻，未见转机，但不断在测验考试转型，公司今朝运营一般，在2020年操纵其原本的视听天分和资本，承接了部门告白和举动筹谋营业，完成了扭亏为盈，且仍在持续测验考试新的打破，未见较着的减值迹象。

　　（3）对将来现金流猜测相干的枢纽目标，如支出猜测数据、猜测增加率、折现率等枢纽目标停止阐发，判定支出猜测、猜测增加率、折现率的公道性；

　　此中美亚文娱资讯团体有，喜羊羊与商誉相干的资产组可收受接管金额业经北京经纬仁达资产评价有限公司评价并出具经纬仁达评报字（2021）第 2021032081号评价陈述；爱乐游游戏研发及运营与商誉相干的资产组可收受接管金额业经北京经纬仁达资产评价有限公司评价并出具经纬仁达评报字（2021）第2021032055号评价陈述；有妖气与商誉相干的资产组可收受接管金额业经北京经纬仁达资产评价有限公司评价并出具经纬仁达评报字（2021）第2021033077号评价陈述。

　　公司凭仗优良的动画建造才能，在过往的动画建造中，积聚了丰硕的客户资本，得到了优良的口碑，与网易、腾讯、阅文、米哈游等动画相干财产链公司成立了友爱的持久协作干系，公司支出定单充沛、不变，连续。营业呈逐年上升趋向。

　　公司新项目正在孵化中，以5岁至8岁的低级小门生为目的人群，更多在探险等范畴停止开掘，在受权、游戏、玩具、影戏等多个方面停止项目开辟，出力打造有首创性的少儿IP。

　　我们查抄了公司影视营业支出确认管帐政策，2017年确认净收益及应收账款的根据，以为公司的管帐处置契合《企业管帐原则》及《影戏企业管帐核算法子》的划定。对公司预估支出所根据的条约条目﹑数据滥觞、计较办法停止了复核和从头计较，以为公司刺客信条支出确认根据慎重充实，是在已知信息下契合支出确认的得当确认。

　　经核对，我们以为，构成上述金钱的买卖具有贸易本质，除深圳市奥术信息科技有限公司和广东嘉佳卡通影视有限公司系公司联系关系方外，其他客户均与公司不存在联系关系干系，公司应收账款坏账筹办计提充实、公道。

　　和谈签署后，公司期末收到Regency的《刺客信条》结算对账单邮件，对账单显现公司外洋票房收益分红金额为0，次要差别系外洋宣发费比例91%，远高于公司之前的慎重预估比例40%，也高于行业内的程度，预估与结算差别比照以下：

　　陈述期期末，公司对北京万象娱通收集科技股分有限公司的持久股权投资停止减值测试，基于以下两点，未对该股权投资计提减值筹办：

　　成绩8：按照年报，陈述期末你公司对应收联营企业北京万象娱通收集科技股分有限公司的金钱全额计提坏账筹办，计提缘故原由为金钱屡次催收无果，金钱很能够没法发出美亚文娱资讯团体有，但你公司未对北京万象娱通收集科技股分有限公司的持久股权投资计提减值筹办。请你公司阐明联营企业消费运营能否一般运转，未春联营企业的投资计提减值的缘故原由及公道性。请年审管帐师核对并揭晓明肯定见。

　　因为被评价单元长短上市公司，没法间接获得其贝塔值，是经由过程对海内上市公司的阐发来直接得到被评价企业合用的贝塔系数。为此公司及评价师接纳的办法是在上市公司中寻觅一些在主停业务范畴、经停业绩和资产范围等均与被评价企业相称或附近的上市公司作为比照公司，经由过程计较获得Beta值，详细计较历程以下：

　　经核对，我们以为：公司对北京万象娱通收集科技股分有限公司的持久股权投资从前年度其他股东溢价增资构成的其他权益变更，将于处理或视同处理投资时转换成投资收益，且大于投资今朝的账面代价，未对该投资计提减值筹办是公道的美亚文娱资讯团体有。

　　（4）将办理层上期猜测中触及本期猜测数与本期实践数停止比力，以思索办理层猜测成果的汗青精确性；

　　（1）理解与商誉减值测试相干的枢纽内部掌握，评价这些掌握能否获得施行，并测试相干内部掌握的运转有用性；

　　（3）关于上述长账龄客户，长账龄余额，查询客户工商信息，对方能否存在运营非常事项，能否存在运营风险，金钱收受接管能否存在严重不愿定性；

　　《刺客信条》影戏项目于2016年12月21日开端自北美上影，2017年2月24日中国地区上影，2017年底环球票房数据曾经在行业有影响力的IMDb的boxofficemojo网站可见。

　　③指数身分股及其数据收罗：沪深300指数的身分股每一年是发作变革的，我们在测算时接纳每一年年底沪深300指数的身分股。关于沪深300指数没有推出之前的1999～2003年，我们接纳外推的方法推算其相干数据，即接纳2004年年底沪深300指数的身分股外推到上述年份。在相干数据的收罗方面，我们借助Wind资讯的数据体系挑选每一年底身分股的各年底买卖开盘价作为根底数据停止测算。因为身分股收益中该当包罗每一年分红、派息和送股等发生的收益，因而我们选用的成分股年底开盘价是包罗了每一年分红、派息和送股等发生的收益的复权年底开盘价，以片面反应各成分股各年的收益情况。

　　公司对商誉停止减值测试时，起首将该商誉及归属于少数股东权益的商誉包罗在内，调解各资产组的账面代价，然后将调解后的各资产组账面代价与其可发出金额停止比力，以肯定各资产组（包罗商誉）能否发作了减值。公司操纵估值模子（将来现金流量折现法）并拔取公道参数停止测算，详细测试历程以下：

　　综上，项目上线年呈现较大吃亏。将来几年内，支出滥觞次要靠运营小游戏。故支出及利润猜测较之前年度比拟有较大幅度降落。

　　该金钱系影视片的版权支出，2016年，公司将享有著作权益的《铠甲懦夫》等19部节目作品独家受权给北京万象娱通收集科技股分有限公司，公司已按条约商定准期托付相干受权作品质料，按照对方实践利用版权的时期确认了支出。但对方不断迟延实行付款任务，经公司屡次催收、函告（2017年12月及2018年1月两次函告）均无果。停止2020年12月31日，思索到该应收金钱账龄已达4-5年，对方不断不予共同，且该公司近几年营业未见较着转机，判定该金钱收受接管的能够性很小，对该公司应收账款余额全额计提坏账筹办。

　　综上表所述，关于持久未能发出的过期其他应收款，公司采纳主动自动的催款、与对方签署还款和谈、第三方供给包管、解冻房产强迫施行等步伐，确保公司应收款的收受接管。分离回款、今朝运营状况及解冻财富状况等，公司以为关于过期应收款的坏账筹办计提是充实、公道的。管帐师定见：

　　凡是以为持有国债到期不克不及兑付的风险很小，能够疏忽不计，故评价普通以国债持有期收益率作为无风险收益率。思索到股权投资普通并不是短时间投资举动，我们在中国债券市场挑选从评价基准日至“国债到期日”的盈余限期为10年以上的国债作为预算国债到期收益率的样本，评价基准日契合上述样本挑选尺度的国债均匀到期收益率为4.07%，以此作为本次评价的无风险收益率。

　　我们接纳2011年至2020年共十年的多少均匀收益率的均值10.34%与同期沪、深两市盈余年限在10年（含10年）以上的国债到期收益率（复利方法）均匀值4.18%的差额6.16%作为本项目标市场风险溢价，即本次评价的市场风险溢价（ERP）为6.16％。

　　起首按照宣布的相似上市公司Beta计较出偕行业的无财政杠杆的Beta(βu)，然后按照行业本钱构造D/E，分离公司承担的所得税税率计较出公司的含财政杠杆的Beta（βL），计较公式为：βL=(1+(1-T)×D/E)×βu。

　　比年来北京万象娱通收集科技股分有限公司原主营的视频平台营业未见转机，在勤奋测验考试转型。2020年操纵其原本的视听天分和资本，承接了部门告白和举动筹谋营业，完成了扭亏为盈，今朝仍在持续测验考试新的打破。

　　2、该持久股权投资从前年度因为其他股东溢价增资，构成了2,116.43万元的其他权益变更，将于处理或视同处理投资时转换成投资收益，且大于投资今朝的账面代价。

　　关于特有风险收益率，凡是是分离对评价工具和行业均匀的财政数据阐发、行业阐发等从以下方面思索：

　　债务收益率的预算今朝普通套用评价基准日时的存款市场报价利率LPR，查询获得评价基准日持久存款市场报价利率LPR为4.65%。