存款保险制度本月实施 家庭理财不再一存了事

原标题：家庭理财不再“一存了事”

从本月开始，历经22年酝酿的《存款保险条例》（以下简称条例）正式实施。根据规定，如果银行破产，存款保险实行限额偿付，最高偿付额为人民币50万元，本金利息均包括在内。虽然银行破产的可能性很小，但这将打破长期以来老百姓对银行存款的百分百信任，从而增强大家的风险意识，将家庭资产分配到更多的领域，通过分散投资来降低家庭理财的风险。

存款“大搬家”短期内不会出现

由于最高赔付限额是50万元，许多人担心存款保险制度实施后会导致银行出现存款“大搬家”，但记者从各家银行了解到，目前并没有出现这样的状况。“一方面绝大多数家庭的银行存款都没有到50万元，因此不用担心赔付问题。”浦发银行杭州分行财富管理部总经理郭剑表示，对于那些存款超过50万元的人而言，往往有大量的其他金融资产，存款在家庭资产配置中的比例并不高，因此也不会急着将这些钱进行分散处理。

央行行长周小川此前在接受媒体采访时表示：“存款‘搬家’是一个正面的事情，客户的一笔钱，存在这家银行可能不太好，存在那家银行会更安全，所以可以自由选择，即客户选择银行，给银行带来竞争压力和改进的动机，因此存款‘搬家’本是好事。”

不过，还是有人担心存款过度“搬家”，比如，大家都将存放在小银行的存款“搬”到大银行，继而给小银行经营造成压力。对此，周小川明确回应：“在《存款保险条例》征求意见阶段，存款大于50万元的人，要‘搬家’的话早就该‘搬’了。实际结果是，在征求意见过程中，没有出现任何明显的存款‘搬家’现象。”这说明，《存款保险条例》的实施，并不会造成社会震荡。事实上，“五一”以来，各家银行存款表现平稳也证实了这一点。

中小银行存款利率或上浮

众所周知，存款保险制度的实施，是利率市场化的重要步骤。也就是说，随着存款保险制度的实施，利率市场化步伐将会加快。市场普遍预期，未来央行或将在降息的同时，进一步扩大存款利率浮动幅度，存款类金融机构将面临如何给存款定价、防止存款流失的问题。

尽管银行存款保险费率有差别，但条例出台后保费支出将提升经营成本，或将导致银行资金减少、盈利下滑。这对银行来说显然不是什么好事，那么，银行会不会上浮利率揽存呢？如果上浮利率对老百姓而言是不是利好呢？

融360分析师叶青认为，国有大行由于资金实力强，虽然会受到影响，但影响不大，而且国有大行普遍对利率上浮比较谨慎，估计不会采取上浮利率的手段来揽储。但是中小银行就不同了，它们由于资金实力弱、网点少，资金流失后其受到的经营压力会比较大。所以，为了弥补资金的弱势，中小银行有可能将利率上浮，意图吸引大量资金。至于上浮幅度多少，就需要各银行根据自身的实际情况来决定。

银行理财产品不受保障

记者看到，存款保险的覆盖范围既包括人民币存款，也包括外币存款；既包括个人储蓄存款，也包括企业及其他单位存款；本金和利息都属于被保险存款的范围。

不过，银行理财产品并不在存款保险制度的保障范围内。《条例》明确指出，被保险存款包括投保机构吸收的人民币存款和外币存款，并不包括银行理财产品。因此，不论是什么类型的理财产品，结构的、非结构的、保本的、非保本的理财产品，都不在存款保险范畴内。

不过，银率网相关分析师认为，投资者暂时不必担心理财产品的安全性问题，因为目前银行发售的非结构性理财产品主要是预期收益率型的产品，这类产品的特点是带有隐性刚兑，至于何时打破刚性兑付还是一件比较“遥远”的事。因此，对于普通人而言，短期内银行破产的可能性很小，产品短期风险不大，但从长远来看，还是应提高理财产品的风险意识，在购买时根据自己的风险承受能力选择合适的产品。

家庭理财会更加分散

一些业内人士认为，存款保险制度的推出有利于非银金融机构，或使部分存款流入保险、券商等非银机构，原先的储蓄大户会将部分资金配置于理财产品、股票和信托产品。“从这个意义上讲，存款保险制度实施其实就是鼓励大家去投资，而不是将钱放在银行里‘睡觉’，这对于资本市场发展无疑是有利的。”郭剑表示，由于存款保险制度有利于股市增量资金入场，目前股市财富效应明显，预计流入股市的资金量将会增加。

从各国实施存款保险制度后市场的表现看，基本所有国家在实行存款保险制度后，股市都有较好的表现，只有韩国除外，因为1996年韩国推出存款保险制度之后，即遭遇了亚洲金融危机的冲击。对股市的影响而言，对金融特别是券商板块利好最大，其次银行股会出现分化，不同类型的银行股基本面也会由于存款成本的升降而发生变化。存款保险制度的施行将开启银行竞争新时代。由于失去了“政府隐性担保”，银行的创新动力将获得极大的提升。从这个角度看，存款保险制度对于创新能力强的银行股长期来看是利好。 (记者 刘伟)